En 2026, el mercado de M&A en Brasil opera con menos transacciones, tickets más altos y procesos de due diligence que se han extendido de manera significativa. Este es el panorama que Datasite observa directamente en la operación de los data rooms que respaldan las principales transacciones del país. A partir de este diagnóstico, Datasite, junto con MZ Group, Veirano Advogados e IBEF Minas Gerais, reunió a CFOs y ejecutivos de grandes compañías en Belo Horizonte (MG) para debatir M&A, mercado de capitales y el creciente impacto de la inteligencia artificial en las decisiones financieras.

El panorama actual del M&A en Brasil

Durante la presentación de Antonio Emiliano, director de Datasite, quedó claro que los datos monitoreados en tiempo real por la empresa reflejan una transformación estructural en el perfil de las transacciones. El año 2026 comenzó con una caída relevante en el volumen de deals, aunque acompañada por un aumento expresivo en el valor medio de cada operación. El mercado no se desaceleró, se volvió más selectivo. Y esta selectividad genera un costo operativo concreto para las empresas que buscan capital.

Además, los procesos de due diligence que antes duraban uno o dos meses hoy pueden extenderse hasta un año. El número de usuarios involucrados en el análisis documental se cuadruplicó. No son solo señales de cautela, sino indicios de que el nivel de exigencia de los inversionistas aumentó. Para las empresas, la consecuencia es directa: quienes no tengan su información organizada con rigor antes de iniciar un proceso competitivo pierden tiempo, credibilidad y, con frecuencia, la transacción.

“Los inversionistas siguen activos, pero están mucho más selectivos. Hoy las transacciones son mayores, ocurren en menor volumen y pasan por diligencias mucho más largas. Para acceder al capital, las empresas necesitan estar mucho más estructuradas”, destacó Antonio Emiliano.

Minas Gerais en destaque en el mercado de capitales

Minas Gerais ocupa la tercera posición en Brasil en número de compañías listadas, un dato que a menudo pasa desapercibido en los debates concentrados en el eje Río São Paulo. La elección de Belo Horizonte para el evento fue intencional. El ecosistema empresarial del estado tiene relevancia y debe ser tratado como un interlocutor estratégico.

Julio Queiroz, socio de Veirano Advogados, señaló que Minas Gerais ha demostrado resiliencia y potencial de crecimiento incluso en un contexto nacional desafiador. Este fue uno de los motivos que impulsó la expansión reciente del despacho en el estado.

La inteligencia artificial como fuerza transformadora

PH Zabinsky, CEO de MZ, lideró la conferencia principal con un mensaje claro. La inteligencia artificial ya cambió la manera en que se toman las decisiones financieras y tratarla como una tendencia futura significa operar con retraso. Zabinsky presentó casos reales de uso de IA en el relacionamiento con inversionistas, como la transcripción y análisis de reuniones, la identificación de puntos críticos en discursos de ejecutivos, la personalización de comunicaciones institucionales y la generación de avatares para interacciones en múltiples idiomas.

Las grandes compañías globales están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en IA y la transformación ya alcanza funciones que antes parecían inmunes a la automatización, como análisis de sell-side, atención al inversionista y modelos de valorización.

“La inteligencia artificial ya redefine cómo se toman las decisiones financieras. Quienes no integren IA a los procesos, a los modelos de negocio y al relacionamiento con inversionistas quedarán rezagados en un mercado que cambia cada vez más rápido”, reforzó Zabinsky.

El movimiento como nuevo estándar

El caso Nokia cerró el encuentro como un espejo para la reflexión. La empresa no falló por incompetencia, sino por inmovilidad. Hizo todo correctamente dentro del modelo conocido y quedó atrás frente a quienes estaban dispuestos a redefinirlo.

“No basta con estar en lo cierto. Es necesario estar en movimiento. Las empresas y los profesionales que permanecen estáticos, incluso haciendo todo bien, ya empiezan a perder espacio en un mundo que se transforma a una velocidad acelerada.”

Un encuentro marcado por intercambio y visión de futuro

Con la participación de MZ Group, Datasite, Veirano e IBEF Minas Gerais, el evento reunió a ejecutivos de diversas compañías del estado y se consolidó como un espacio relevante para discutir innovación, competitividad y los caminos del mercado de capitales.

El mensaje final no fue un consenso tranquilizador, sino una pregunta necesaria. ¿Estaría su empresa lista para abrir un data room mañana y soportar un año de due diligence con inversionistas cuatro veces más exigentes que hace tres años? Si la respuesta duda, el trabajo debe comenzar ahora.

Conozca cómo Datasite puede transformar su próxima transacción.