Globale M&A-Abschlussquoten steigen trotz schwächerer Pipeline im 3. Quartal 2026, wie Daten von Datasite zeigen

Weniger Deals gelangten in die Pipeline, aber mehr wurden abgeschlossen, während APAC und der Energiesektor die breiteren Markttrends übertrafen

MINNEAPOLIS, Minn. – 8. Okt. 2026 – Die globale M&A-Pipeline verlor im dritten Quartal 2026 an Dynamik, doch bereits am Markt befindliche Transaktionen wurden häufiger abgeschlossen, wie neue Daten von Datasite zeigen. Die Zahl neuer globaler Dealstarts ging gegenüber dem Vorjahr um 2 % zurück, während die globale Abschlussquote um drei Prozentpunkte auf 49 % stieg. Die Dealstarts im asiatisch-pazifischen Raum nahmen um fast 11 % zu, und die globalen Dealstarts im Energie- und Stromsektor stiegen um 13 %. Dies zeigt, dass es auch in einem uneinheitlichen Markt Wachstumsbereiche gibt.

Deals beginnen auf Datasite oft sechs bis neun Monate vor einer öffentlichen Bekanntgabe, wodurch die Plattformaktivität ein Frühindikator für die Pipeline mit Blick auf 2027 ist. Die Findings deuten auf einen Markt hin, der von selektivem Dealmaking, einer uneinheitlichen regionalen Erholung und einem höheren Stellenwert der Umsetzung geprägt ist. Datasite unterstützt jährlich etwa 16.000 neue Projekte.

Wichtigste Findings

• Die globalen Dealstarts gingen um 2 % gegenüber 3Q25 zurück.
• Die globale Abschlussquote stieg um 3 Prozentpunkte auf 49 %.
• Die APAC-Dealstarts nahmen um knapp 11 % zu und lagen damit an der Spitze aller Regionen.
• Die Dealstarts im Energie- und Stromsektor stiegen um 13 %, der stärkste Zuwachs unter den Sektoren.

„Dealmakers wählen zunehmend selektiver aus, aber hochwertige Transaktionen werden vorangetrieben“, sagte Rusty Wiley, President & CEO bei Datasite. „Steigende Abschlussquoten zeigen, dass Käufer und Verkäufer trotz einer schwächeren Pipeline die richtigen Chancen vorantreiben. Das Wachstum im APAC-Raum und die anhaltende Nachfrage nach Energieanlagen weisen darauf hin, wo die Überzeugung mit Blick auf 2027 am größten ist.“

Fünf Signale hinter einem zunehmend selektiven M&A-Markt

APAC liegt bei der regionalen Aktivität vorn

APAC verzeichnete im dritten Quartal das stärkste regionale Pipeline-Wachstum: Die Zahl der Dealstarts stieg gegenüber 3Q25 um 11 %. Die Aktivität blieb in EMEA unverändert und ging in den Americas um 6 % zurück. Der Anteil der auf Eis gelegten Projekte sank in APAC um 10 Prozentpunkte und in den Americas um 5 Prozentpunkte. Dies deutet darauf hin, dass mehr aktive Deals in beiden Regionen weiter vorangetrieben wurden.

Die Performance der Sektoren bleibt uneinheitlich

Die Performance der Sektoren unterstrich die Selektivität des Marktes. Der Energie- und Stromsektor verzeichnete das stärkste Wachstum: Die Zahl der globalen Dealstarts stieg gegenüber 3Q25 um 13 %. Anhaltendes Investoreninteresse an Strom-, Netz- und Infrastrukturanlagen wurde durch die steigende Nachfrage nach KI und Rechenzentren angetrieben. Die Zahl der Dealstarts in den Bereichen Technologie, Medien und Telekommunikation sank um 15 %; in den Biowissenschaften und im Gesundheitswesen ging sie um 10 % zurück; im Konsumgütersektor sank sie um 8 %; und in den Bereichen Industrie, Transport und Verteidigung ging sie um 4 % zurück.

Höhere Abschlussquoten bei Transaktionen

Obwohl die Zahl neuer Dealstarts zurückging, stieg die globale Abschlussquote im 3Q26 um drei Prozentpunkte auf 49 %. APAC verzeichnete mit einem Plus von 12 Prozentpunkten auf 56 % den größten Zuwachs, während die Americas um 5 Prozentpunkte auf 54 % zulegten. EMEA ging um 3 Prozentpunkte auf 39 % zurück. Die globalen Abbruchquoten blieben gegenüber 3Q25 unverändert.

Die Vorbereitung beschleunigt sich, während die Diligence uneinheitlich bleibt

Die globale mediane Vorbereitungszeit sank im 3. Quartal 2026 um drei Tage auf 12 Tage. Am schnellsten war APAC mit drei Tagen, gefolgt von den Americas mit 12 Tagen und EMEA mit 17 Tagen. Der globale Median der Diligence sank von 174 Tagen in 3Q25 auf 170 Tage. APAC wich von diesem Trend ab und verzeichnete einen Anstieg um 36 Tage auf 235 Tage, was auf längere Prüfungen oder komplexere Transaktionen zurückzuführen sein könnte. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass Technologie und optimierte Workflows die Vorbereitung beschleunigen, während die Komplexität von Deals weiterhin die Zeitpläne der Diligence bestimmt.

Private-Equity-Aktivität nimmt zu

Private Equity war die einzige Nutzergruppe, deren Aktivität auf Datasite im 3. Quartal 2026 gegenüber dem 3. Quartal 2025 um 7 % zunahm. Die Aktivität von Anwaltskanzleien verzeichnete den größten Rückgang und sank um 13 %. Der Anstieg der Beteiligung von Private-Equity-Firmen deutet darauf hin, dass Sponsoren trotz eines selektiveren Marktes weiterhin Chancen prüfen und Transaktionen vorbereiten.

Methodik

Datasite analysierte anonymisierte, aggregierte Aktivitäten auf der Plattform, um frühzeitig Einblicke in die Vorbereitung und Durchführung von Deals zu geben:

• Umfang: Globale Transaktionsprojekte, die vom 1. Juli bis zum 30. September 2026 initiiert wurden, im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2025. Alle Aktivitätsveränderungen beziehen sich auf den Vorjahresvergleich.
• Definitionen: Ein Dealstart ist die Initiierung eines neuen Transaktionsprojekts. Die Abschlussquote ist der Anteil der initiierten Projekte, die im analysierten Zeitraum den Status „abgeschlossen“ erreicht haben; sie weist nicht zwangsläufig auf eine öffentliche Bekanntgabe oder einen rechtlichen Abschluss hin. Die Vorbereitungszeit ist die mediane Anzahl der Tage zwischen der Projektinitiierung und der Bereitschaft zur Prüfung durch Käufer oder Investoren. Die Diligence-Zeit ist die mediane Dauer aktiver Diligence-Workflows.
• Einschränkungen: Die Aktivität auf Datasite bildet nicht den gesamten M&A-Markt ab, obwohl viele Transaktionen auf der Plattform beginnen, bevor sie öffentlich bekannt gegeben werden.

Weitere Aufschlüsselungen nach Land, Sektor und Nutzertyp sind für Medienvertreter auf Anfrage verfügbar.

Über Datasite

Datasite ist die essenzielle Infrastruktur für M&A. Es unterstützt Unternehmen, Investoren und Berater dabei, Chancen zu identifizieren, komplexe Transaktionen zu steuern und bessere Entscheidungen zu treffen. Zu den Produkten gehören Market Intelligence, sichere Datenräume und digitale Boardrooms, unterstützt von einem globalen Expertenteam, das rund um die Uhr verfügbar ist. Native KI fließt in diese Fähigkeiten ein, um Dealmakers dabei zu unterstützen, Strategien fundiert zu gestalten, Transaktionen effizient abzuwickeln und mit Zuversicht Entscheidungen zu treffen. Mit mehr als 50 Jahren Erfahrung begleitet Datasite viele der weltweit größten und komplexesten Deals. Mehr erfahren unter www.datasite.com.