M&A-Dynamik nimmt zu: Globale Deal-Vorbereitungen steigen im ersten Halbjahr 2026 um 31 %, wie Datasite-Daten zeigen

Frühe Transaktionsstarts deuten auf eine breitere Erholung hin: Käufer kehren in den Markt zurück, und Deal-Teams bereiten Transaktionen schneller vor.

MINNEAPOLIS, Minn. – 23. Juli 2026 – Die Zahl neuer globaler Deal-Kickoffs stieg in der ersten Hälfte des Jahres 2026 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 31 %, wie Daten der Datasite-Plattform zeigen. Dies deutet darauf hin, dass mehr Dealmaker aus Unternehmen und dem Private-Equity-Bereich Transaktionen vorbereiten.

Da viele Transaktionen bereits mehrere Monate vor ihrer öffentlichen Bekanntgabe auf Datasite vorbereitet werden, ist dieser Anstieg ein früher Hinweis darauf, dass das Volumen angekündigter Deals im weiteren Verlauf des Jahres 2026 und bis Anfang 2027 zunehmen dürfte. Über Datasite werden jährlich rund 16.000 neue Deals initiiert.

Die Daten verdeutlichen vier Entwicklungen, die die nächste Welle von M&A-Transaktionen prägen: eine sich erholende Transaktionspipeline, eine schnellere Vorbereitung mithilfe von KI und Automatisierung, eine zunehmende Dynamik auch außerhalb des Technologiesektors sowie eine stärkere Aktivität strategischer Käufer bei weiterhin stabilen Abschlussquoten.

„Die Erholung erfasst zunehmend auch weitere Branchen und Regionen“, sagte Rusty Wiley, CEO von Datasite. „Immer mehr Dealmaker gehen vom Abwarten ins Handeln über und bereiten Transaktionen aktiv vor. Dieser Wandel zeigt sich in der wachsenden Zahl neuer Projekte auf unserer Plattform. Trotz anhaltender Unsicherheit bleiben Unternehmen und Finanzinvestoren nicht länger an der Seitenlinie, sondern werden aktiv.“

Vier Entwicklungen, die die nächste Welle von M&A-Transaktionen prägen

Die Transaktionspipeline erholt sich

Das deutlichste Signal ist die steigende Zahl neu initiierter Transaktionen. Statt auf ideale Rahmenbedingungen zu warten, richten sich Käufer und Verkäufer neu aus, um langfristige Wachstumschancen zu nutzen.

• Die Zahl der globalen Deal-Kickoffs stieg um 31 %
• In Amerika stieg die Zahl der Deal-Kickoffs um 52 %
• In EMEA stieg die Zahl der Deal-Kickoffs um 13 %
• In APAC stieg die Zahl der Deal-Kickoffs um 4 %

KI und Automatisierung ermöglichen eine schnellere Vorbereitung

Transaktionen bleiben komplex, doch die Teams bereiten ihre Unterlagen heute schneller auf. Die globale mediane Vorbereitungszeit sank im ersten Halbjahr gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 14 auf 12 Tage; in APAC lag sie bei nur sechs Tagen. Die gesamte Dauer der Due-Diligence-Prüfung blieb dagegen unverändert bei 181 Tagen. Das zeigt, dass regulatorische Prüfungen, Verhandlungen und abschließende Entscheidungen weiterhin in hohem Maße menschliche Expertise erfordern.

KI und Automatisierung helfen den Teams dabei, Informationen zu strukturieren, wiederkehrende manuelle Aufgaben zu reduzieren und Risiken früher zu erkennen. So bleibt mehr Zeit für komplexe Entscheidungen, bei denen menschliches Urteilsvermögen gefragt ist.nd surface risks earlier, freeing more time for judgment-intensive decisions.

Die Dynamik erfasst zunehmend auch Branchen außerhalb des Technologiesektors

Anders als bei früheren M&A-Erholungen, die häufig vor allem vom Technologiesektor getragen wurden, verteilt sich die aktuelle Transaktionspipeline auf ein breiteres Branchenspektrum.

Das Gesundheitswesen profitiert von der demografischen Entwicklung, Innovationen und dem Einsatz von KI in der Arzneimittelforschung. In der Industrie sorgen Automatisierung, die Modernisierung der Produktion und widerstandsfähigere Lieferketten für zusätzlichen Auftrieb. Im Energie- und Stromsektor treiben Investitionen in Erzeugungskapazitäten und Infrastruktur das Wachstum voran – nicht zuletzt, um den zunehmenden Einsatz von KI und den Ausbau von Rechenzentren zu unterstützen. Auch der TMT-Sektor entwickelte sich positiv, allerdings verhaltener als nach mehreren Jahren mit besonders hoher Transaktionsaktivität.

Strategische Käufer werden aktiver, während die Abschlussquoten stabil bleiben

Strategische Käufer treten neben Finanzinvestoren wieder verstärkt in Erscheinung.

• Die Zahl der Unternehmensnutzer auf Datasite stieg weltweit um 28 %.
• In Amerika nahm die Zahl der Unternehmensnutzer um 41 % zu.
• Die Zahl der Nutzer aus dem Private-Equity-Bereich stieg um 23 %.

Obwohl mehr Transaktionen auf den Markt kommen, sind die Abschlussquoten in den einzelnen Regionen weitgehend stabil geblieben.

• Globale Abschlussquote: 45 %
• Amerika: 50 %
• APAC: 43 %
• EMEA: 37 %

Methodik

Datasite analysierte anonymisierte und aggregierte Plattformaktivitäten globaler Transaktionsprojekte, die zwischen dem 1. Januar und dem 30. Juni 2026 initiiert wurden, und verglich sie mit dem entsprechenden Vorjahreszeitraum. Alle prozentualen Veränderungen beziehen sich auf das Vorjahr. Als Deal-Kickoff gilt die Initiierung eines neuen Transaktionsprojekts auf der Datasite-Plattform, über die jährlich rund 16.000 neue Projekte abgewickelt werden. Die Abschlussquote bezeichnet den Anteil der initiierten Projekte, die im Analysezeitraum auf Datasite den Status „Abgeschlossen“ erreichten. Sie ist nicht zwangsläufig mit öffentlich angekündigten oder rechtlich vollzogenen Transaktionen gleichzusetzen. Die Vorbereitungszeit entspricht der medianen Anzahl von Tagen zwischen der Projektinitiierung und dem Zeitpunkt, an dem das Projekt zur Prüfung durch Käufer oder Investoren bereitstand. Die Due-Diligence-Zeit bezeichnet die mediane Dauer aktiver Prüfungsprozesse. Die Daten der Datasite-Plattform bilden nicht den gesamten M&A-Markt ab, ermöglichen jedoch einen frühen Einblick in die Vorbereitung von Transaktionen, da viele davon bereits vor ihrer öffentlichen Ankündigung auf Datasite beginnen.

Über Datasite
Datasite stellt die Infrastruktur bereit, die den Informationsfluss bei Transaktionen auf den privaten Kapitalmärkten ermöglicht, und bietet speziell entwickelte Tools zur Optimierung der Ergebnisse. Das innovative Produktportfolio von Datasite umfasst virtuelle Datenräume für die Verkäuferseite, Buy-Side-Intelligence (Grata), agentenbasierte KI-Anwendungen (Blueflame AI), Lösungen für Vorstandsarbeit und Governance-Management (Sherpany) sowie eine offene Dateninfrastrukturschicht. Damit unterstützt Datasite die Umsetzung von Transaktionen über den gesamten Investmentlebenszyklus hinweg und gewinnt zugleich einzigartige Dateneinblicke, die Investoren, Beratern und Deal-Experten weltweit fundiertere Entscheidungen ermöglichen. Führende Private-Equity-Gesellschaften, Anwaltskanzleien, Investmentbanken und Beratungsunternehmen vertrauen auf Datasite und auf 26 Jahre Erfahrung mit Sicherheit, Compliance und Zuverlässigkeit auf Unternehmensniveau.