Taxas globais de conclusão de M&A aumentam apesar do enfraquecimento do pipeline no 3º trimestre de 2026, mostram dados da Datasite

Menos deals entraram no pipeline, mas mais foram concluídos, já que a APAC e o setor de energia superaram as tendências mais amplas do mercado

MINNEAPOLIS, Minnesota – 08/10/2026 – O pipeline global de M&A perdeu força no terceiro trimestre de 2026, mas os deals que já estavam no mercado foram concluídos a taxas mais altas, de acordo com novos dados da Datasite. O número de novos deals lançados globalmente caiu 2% em relação ao ano anterior, enquanto a taxa global de conclusão subiu três pontos percentuais, chegando a 49%. O número de novos deals lançados na APAC aumentou quase 11%, e o número de novos deals lançados globalmente nos setores de energia e eletricidade cresceu 13%, evidenciando focos de crescimento em um mercado desigual.

Os deals geralmente começam no Datasite de seis a nove meses antes de um anúncio público, o que torna a atividade na plataforma um indicador antecipado do pipeline que se aproxima de 2027. As constatações apontam para um mercado marcado por negociação seletiva de deals, recuperação regional desigual e maior valorização da execução. O Datasite viabiliza cerca de 16.000 novos projetos por ano.

Principais constatações

• O número de novos deals lançados globalmente caiu 2% em relação ao 3T25.
• A taxa global de conclusão subiu 3 pontos percentuais, chegando a 49%.
• O número de novos deals lançados na APAC aumentou quase 11%, com o maior crescimento entre todas as regiões.
• O número de novos deals lançados nos setores de energia e eletricidade aumentou 13%, o maior crescimento entre os setores.

“Os negociadores estão se tornando mais seletivos, mas transações de qualidade estão avançando”, afirmou Rusty Wiley, President e CEO da Datasite. “O aumento das taxas de conclusão mostra que compradores e vendedores estão avançando com as oportunidades certas, apesar de um pipeline menos aquecido. O crescimento da APAC e a demanda sustentada por ativos de energia indicam onde a confiança é mais forte à medida que nos aproximamos de 2027.”

Cinco sinais por trás de um mercado de M&A mais seletivo

APAC lidera a atividade regional

A APAC liderou o crescimento do pipeline regional no terceiro trimestre, com o lançamento de novos deals subindo 11% em relação ao 3T25. A atividade permaneceu estável na EMEA e caiu 6% nas Américas. A proporção de projetos colocados em espera caiu 10 pontos percentuais na APAC e 5 pontos percentuais nas Américas, sugerindo que mais deals ativos continuaram avançando em ambas as regiões.

Desempenho dos setores segue desigual

O desempenho dos setores evidenciou a seletividade do mercado. Energia e eletricidade lideraram o crescimento, com o número de novos deals lançados globalmente aumentando 13% em relação ao 3T25, em meio ao interesse contínuo dos investidores em ativos de energia, redes elétricas e infraestrutura, impulsionado pela crescente demanda por IA e data centers. Tecnologia, mídia e telecomunicações tiveram queda de 15% nos novos deals lançados; ciências da vida e saúde, de 10%; bens de consumo, de 8%; e os setores industrial, de transporte e de defesa, de 4%.

Transações apresentam taxas de conversão mais altas

Embora o número de novos deals lançados tenha caído, a taxa global de conclusão subiu três pontos percentuais, chegando a 49% no 3T26. A APAC registrou o maior avanço, subindo 12 pontos percentuais, para 56%, enquanto as Américas avançaram 5 pontos percentuais, para 54%. A EMEA caiu 3 pontos percentuais, chegando a 39%. As taxas globais de insucesso permaneceram inalteradas em relação ao 3T25.

A preparação acelera, enquanto a Diligence permanece desigual

O tempo mediano de preparação global caiu três dias, chegando a 12 dias no 3T26. A APAC foi a mais rápida, com três dias, seguida pelas Américas, com 12 dias, e pela EMEA, com 17 dias. A mediana do período de diligence global caiu para 170 dias, ante 174 dias no 3T25. A APAC seguiu tendência oposta, com aumento de 36 dias, chegando a 235 dias, o que pode refletir análises mais longas ou transações mais complexas. Os resultados sugerem que a tecnologia e os fluxos de trabalho simplificados estão acelerando a preparação, enquanto a complexidade dos deals continua a influenciar os prazos de diligence.

A atividade de capital privado aumenta

Private equity foi o único grupo de usuários a aumentar a atividade na Datasite no 3T26, com alta de 7% em relação ao 3T25. A atividade dos escritórios de advocacia registrou a maior queda, recuando 13%. O aumento da participação de empresas de private equity sugere que os patrocinadores continuam avaliando oportunidades e preparando transações, apesar de um mercado mais seletivo.

Metodologia

A Datasite analisou atividades anonimizadas e agregadas na Plataforma para fornecer uma visão antecipada da preparação e execução de deals:

• Escopo: projetos de transações globais iniciados de 1º de julho a 30 de setembro de 2026, em comparação com o mesmo período de 2025. Todas as variações na atividade são em relação ao ano anterior.
• Definições: o lançamento de um deal é o início de um novo projeto de transação. A taxa de conclusão é a proporção de projetos iniciados que chegaram ao status de concluídos durante o período analisado; não indica necessariamente um anúncio público ou um fechamento jurídico. O tempo de preparação é o número mediano de dias entre o início do projeto e a disponibilidade para análise por compradores ou investidores. O tempo de diligence é a duração mediana dos fluxos de trabalho ativos de diligence.
• Limitações: A atividade no Datasite não representa todo o mercado de M&A, embora muitas transações comecem na plataforma antes de serem anunciadas publicamente.

Detalhamentos adicionais por país, setor e tipo de usuário estão disponíveis para a imprensa mediante solicitação.

Sobre o Datasite

A Datasite é a infraestrutura essencial para M&A. Ela ajuda empresas, investidores e assessores a encontrar oportunidades, gerenciar transações complexas e tomar decisões melhores. Os produtos incluem inteligência de mercado, data rooms seguras e salas de diretoria digitais, com o suporte de uma equipe global de especialistas disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana. A IA nativa é integrada a essas capacidades para ajudar os negociadores a embasar estratégias, negociar com eficiência e decidir com confiança. Com mais de 50 anos de experiência, a Datasite viabiliza muitos dos maiores e mais complexos deals do mundo. Saiba mais em www.datasite.com.