イノベーション・スポットライト：デュー・デリジェンスにおける、より地に足がついたAIへのアプローチ

AIはデュー・デリジェンスの実務の一部になりつつあり、ディールチームがますます増える情報を処理するのに貢献しています。そういった機会があることは明らかですが、その利用は重要な疑問も提起します。すなわち、M&A担当者は、機密性の高い取引情報の安全性や受け取る回答の信頼性を損なうことなく、いかにしてAIによって支援されるワークフローの恩恵を受けることができるかという疑問です。

M&Aには汎用的なAIツール以上のものが必要です。ディールメーカーは、承認されたプロジェクト情報に基づく、原文書への遡及が可能な、人間による審査を条件とする回答を必要とします。

課題：ディール情報を探し出し、検証する。

デュー・デリジェンスは単に情報を特定するだけではありません。また、ディールメーカーは情報の背景を理解し、裏付け資料を確認し、（回答を）使用・共有することが適切かどうかを判断しなくてはなりません。

これには時間を要する場合があります。チームは、1つの財務数値を見つけるために多数のファイルを検索したり、特定の条項を含む契約を特定したり、バイヤーからの長い質問リストに対する回答の草案を作成したりする必要があるかもしれません。

AIはこうした手作業の一部を削減できますが、それはチームがAIのアウトプットを検証し、機密情報が保護されていると確信できる場合に限られます。進行中の案件で、信頼できる情報源まで回答を遡れない場合、迅速であることの価値は限定されます。

M&Aプロセスのために構築されたAI

Blueflame AIアシスタントはDatasiteに組み込まれており、立ち上げ準備からデリジェンスまで、チームがデータルーム（機密情報室）の情報を活用するのを支援します。ユーザーは、平易な言葉で質問し、プロジェクト文書を検索し、情報源を明示した回答案を生成し、質問リストを一括処理し、バイヤーによるレビューに先立ち潜在的ギャップを特定することができます。

本アシスタントは、Datasiteの権限に基づいた環境で作業を行います。検索、質問、回答の草案、裏付けとなる情報源に適用される既存の権限の下で、各ユーザーが閲覧を許可されているプロジェクト文書にのみ、本アシスタントはアクセスすることができます。機密ディール文書はDatasite内に保管されます。

回答は、関連データルームのコンテンツに基づいており、裏付けとなる情報が利用可能な場合は原文書にリンク付けされた引用を含みます。この引用に基づき、ユーザーは回答を共有できるかどうかを判断する前に証拠を検証し、取引の背景を当てはめ、回答を調整することができます。

本アシスタントはバイヤーの質問リストをまとめて処理することもできます。ユーザーは質問リストをアップロードし、回答の草案や信頼度スコア、利用可能な情報源の引用を含む、ダウンロード可能なExcelファイルを受け取ります。これまでと同様、ディールチームが回答の審査、編集、承認の責任を負います。

1、2、3と数えるくらい簡単

本アシスタントは、分かりやすいプロンプト、レビュー、検証プロセスに従って使用されます。

1.質問する、またはタスクを設定する

データルーム内で平易な言語によりリクエストを入力します。例えば：

• 2023年度の売上高と前年度比伸び率を教えて
• 競業避止規定を定めているすべての雇用契約を見つけて
• ギャップ分析を実行し、本番稼働前に対処すべき領域を特定して

チームは、一括処理のためにディリジェンスに係る質問リストをアップロードすることもできます。

2.結果を審査する

本アシスタントは、ユーザーが利用できるプロジェクト文書を検索し、データルームの情報に基づいた結果を生成します。タスクによっては、回答の草案作成、関連文書、情報源の引用、潜在的ギャップの分析が含まれることもあります。また、本アシスタントは回答を生成するために用いられた推論と手順も表示します。これは、どのようにして結論が得られたかをユーザーが理解し、確信を持ってアウトプットを検証するのに役立ちます。

3.情報源を検証する

アウトプットを利用または共有する前に、出典リンクから原文書に戻り、詳細を確認し、ディールに関する自分自身の知識を当てはめることができます。本アシスタントは双方向の対話を通じて回答を改善したり拡張したりすることもでき、ユーザーがニーズに合わせてアウトプットを形成するのを支援します。また、リサーチや草案作成を支援します。一方で、最終決定の責任はディールチームが保持します。

本アシスタントはリサーチと草案作成を支援します。一方で、最終決定の責任はディールチームが保持します。