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O impacto da tecnologia no M&A

08 setembro 2023 | Blog

O impacto da tecnologia no M&A

O impacto da tecnologia no M&A

A tecnologia está em constante evolução, oferecendo novas ferramentas, inspirando melhores práticas e criando benefícios para os negociadores de hoje, mudando completamente a forma como o M&A é feito. Doug Cullen, Chief Product and Strategy Officer da Datasite, conversou recentemente com Alex Clemente, diretor executivo da HBR Analytic Services, sobre como a tecnologia está impactando o M&A.

Como o M&A mudou nos últimos anos, especialmente na forma como os deals são realizados?

As novas tecnologias estão impactando significativamente a forma como os deals de M&A são concluídos. Elas estão remodelando vários estágios do processo de negociação, automatizando tarefas repetitivas, potencializando a análise de dados e facilitando processos em todas as fases do deal, incluindo gerenciamento de pipeline, divulgação, preparação e due diligence. Consequentemente, aumentam a eficiência, permitem decisões baseadas em dados, criam e melhoram a colaboração entre as partes interessadas. 

Por exemplo, as capacidades da IA são incomparáveis quando se trata de analisar grandes volumes de dados e conteúdo para embasar a tomada de decisões. Em questão de minutos, em vez de semanas, um mecanismo de IA pode redefinir como milhares de arquivos são processados e organizados para os negociadores, onde um analista de banco de investimento poderia passado semanas analisando, organizando e categorizando os milhares de documentos necessários para a revisão por parte de potenciais investidores e compradores.

Agora, ferramentas alimentadas por IA em um data room virtual que armazena documentos e artefatos digitais de M&A em segurança podem executar o trabalho em segundos, reduzindo simultaneamente o erro humano e garantindo melhor conformidade regulatória.

Como são hoje os processos internos de M&A das melhores empresas?

A carga de trabalho dos negociadores aumentou devido a eventos desafiadores do mercado. Os negociadores de hoje precisam gerenciar mais com menos, de qualquer lugar e a qualquer hora. Ter um local para gerenciar todas as etapas da negociação dá aos negociadores a flexibilidade para gerenciar melhor seus custos, reduzir o risco de conformidade e aumentar a produtividade. 

As verdadeiras melhores práticas dependem desses princípios básicos. Os negociadores e suas equipes executam transações de compra e venda ao mesmo tempo. As empresas que utilizam plataformas com aplicativos conectados que lidam com todos os tipos de transação e todas as fases do deal simultaneamente são as que estão alcançando sucesso real hoje, pois isso permite aos negociadores encontrar com facilidade e rapidez sua próxima oportunidade, passar pela due diligence, fechar o negócio e proteger seus dados para transações futuras.

Como a due diligence mudou nos últimos anos?

Acredito que os negociadores estão sempre equilibrando dois objetivos ao mesmo tempo. Estão sempre tentando fazer seu trabalho de maneira eficaz em termos de custos e, ao mesmo tempo, entregar o valor comercial de longo prazo criado quando realizam aquisições ou desinvestimentos de tecnologia transformacional. 

A due diligence eficaz está de volta à moda, pois realmente permite que você tenha agilidade na forma como trabalha do início ao fim do deal, executando processos com bastante rigidez. O custo semanal da due diligence é de cerca de cem mil dólares por semana para as empresas. 

Condições de mercado mais instáveis, o aumento das taxas de juro e as condições de financiamento desafiadoras fizeram com que os negociadores passassem mais tempo do que nunca preparando deals e conduzindo a due diligence. Na verdade, os tempos de due diligence aumentaram em média 24 dias desde 2021.

Acredito que antes de 2022 havia uma corrida para realizar a due diligence o mais rápido possível. Agora o pêndulo se moveu na direção oposta e vale mais a pena dedicar um pouco mais de tempo a ela. Acordos de M&A com maior duração de preparação e due diligence dentro da Datasite têm maior probabilidade de resultar em sucesso. 

Ao mesmo tempo, as tecnologias emergentes, incluindo a IA, estão reduzindo muitos dos processos manuais e demorados de gestão de deals, como a organização e categorização de pastas no data room. Usar a IA para analisar dados também está ajudando a melhorar as avaliações. As ferramentas de análise podem ajudar os vendedores a identificar tendências em relação aos produtos da empresa, aos clientes ou ao seu setor em particular e fornecer insights regionais anteriormente indisponíveis. E os dados obtidos por estas ferramentas podem ajudar os compradores a posicionarem-se melhor, incluindo na identificação de seus pontos fortes e fracos, liberando a energia dos negociadores para outras tarefas, como a adequação estratégica e cultural e as prioridades de ESG.

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