Thiago Maceira

Convidado

Neste episódio, Antonio Emiliano recebe Thiago Maceira, Managing Director do Itaú BBA e executivo com quase 25 anos de atuação em investment banking e M&A. Com uma trajetória fortemente ligada ao ecossistema brasileiro de tecnologia, Thiago assessora empresas e fundadores em operações estratégicas, processos de venda, captações de recursos e ofertas públicas de ações.

Sua experiência combina conhecimento técnico em finanças corporativas, compreensão dos diferentes ciclos do mercado de capitais e participação direta em transações complexas. Ao longo da carreira, também desenvolveu uma visão clara sobre os fatores humanos que influenciam uma negociação, como confiança, comunicação, alinhamento de interesses, adaptabilidade e capacidade de aconselhar com franqueza.

Sobre o episódio

Em Opere como se nunca fosse vender a empresa, Thiago Maceira explica por que a criação de valor começa muito antes do lançamento de um processo de M&A ou de um IPO. Para ele, as empresas mais atrativas são aquelas administradas com visão de longo prazo, disciplina e foco na sustentabilidade do negócio — e não aquelas preparadas apenas para uma venda.

A conversa aborda os elementos que sustentam uma boa transação: objetivos claramente definidos, preparação das informações, governança, expectativas realistas de valuation e uma relação de confiança entre fundadores, investidores e assessores. Thiago também analisa os aprendizados do último ciclo de IPOs, explica por que abrir o capital deve ser um meio para executar uma estratégia e discute como a inteligência artificial deve transformar o trabalho no investment banking.

Tópicos abordados

• Evolução no investment banking: conhecimento técnico, comunicação, liderança e adaptabilidade
• Aprendizados do ciclo de IPOs de 2021: valuation, liquidez e participação de investidores internacionais
• Preparação para o IPO: auditoria, governança, transparência e disciplina de reporte ao mercado
• IPO como instrumento de crescimento, liquidez, consolidação e retenção de talentos
• Preparação em M&A: objetivos do fundador, organização das informações, passivos e alinhamento de valuation
• Confiança na relação com o advisor e a decisão de adiar ou abandonar um deal
• Inteligência artificial em serviços, automação de processos e transformação do investment banking
• Gestão de longo prazo, criação de valor sustentável e preparação da narrativa para investidores