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2024并购趋势:高涨的乐观情绪引领新常态

2024年01月12日 | 博客

Datasite与英国《金融时报》近期合作推出了全球并购展望系列,共同探讨欧洲、中东及非洲、亚太地区和美洲的并购活动和趋势,以及交易撮合者可以利用哪些策略在 2024 年重振交易。

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回顾:并购行业充满挑战的一年

复盘过去一年,许多交易撮合者可能不会感到非常高兴。利率上升、监管审查、地缘政治挑战和经济不确定性都严重影响了2023年的交易。根据伦敦证券交易所集团的数据,2023 年第三季度全球并购交易量创下10年来的最低点,而2023年私募股权交易额下降 41% 。

在欧洲、中东和非洲,虽然很少有人预测到2021年会出现令人兴奋的高点,但人们一直乐观地认为2023年会创造出不错的业绩。不幸的是,这一预测并未应验。2023年三季度,该地区并购交易量和金额环比和同比下降都超过25%。交易额超100亿欧元的大宗交易量下降尤为明显,与 2022年同期相比,2023年前9个月下降了约40%。

亚太地区的表现较欧洲、中东和非洲以及美洲稍好,第三季度交易额仅同比下降10.5%,环比增长2%。去年,该地区的并购、私募股权投资和风险融资活动下降了20%。

在美洲,虽然2023年第三季度交易额同比有所上升,但仍较第二季度有所下降,交易量同比和环比均下降了30%以上。此外,今年前9个月,价值100亿美元及以上的并购交易与去年同期相比下降了42%。

 

并购前瞻:复苏之路,道阻且长

尽管地缘政治问题和利率上升的挑战持续存在,但交易撮合者似乎对 2024 年的并购活动抱有切实的乐观态度。显然,交易撮合者希望看到经济复苏,且宜早不宜迟。 但从目前来看,可能还需要几个月的时间才能实现。据网络研讨会上接受调查的交易撮合者的看法,第三季度可能是并购的转折点,亚太地区的并购复苏之路还很漫长。

 

虽然我们没有可以预测未来的水晶球,但也不是盲目持有信仰。通货紧缩以及潜在的货币政策宽松的影响开始显现。这意味着估值更容易,也让人们更愿意交易。

Datasite 已在其平台上促成了超过 10 万笔并购交易,过去三个月内启动的新项目有所增加,预计他们将在未来六到九个月内完成交易。 显然,渠道正在增加,更多的资产正在进入市场,买家和卖家都在适应更高的资本成本。

 

然而,占主导地位的交易类型仍不明朗。区域差异和挑战肯定会影响经济活动。无论发生什么,交易撮合者都致力于成功引领并购的另一个“新常态”。

点击收听网络研讨会回放——汇聚来自美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区专家小组成员的多方见解,了解2024 年并购挑战、趋势和战略的更多信息。

 

全球并购展望系列 – 回放
与英国《金融时报》合作