Les marchés privés s’imposent de plus en plus comme le moteur de croissance mondial, avec une valorisation estimée à 30 000 milliards de dollars d’ici 2030. En conséquence, la demande en données sur ces marchés s'accélère partout dans le monde.

Mais des données de qualité sur les marchés privés restent difficiles à obtenir — souvent fragmentées et incomplètes. Les experts M&A doivent reconstituer une vue partielle à partir de multiples outils disparates. Pour ceux qui opèrent à l’international, les défis se multiplient : normes de reporting différentes, systèmes variés, conversions de devises, traductions...

Alors, comment naviguer les marchés privés avec confiance et sérénité ?
Et si, au lieu d’être un obstacle, la complexité des données devenait un avantage concurrentiel ?

Le défi : des écarts mondiaux dans la transparence financière des entreprises privées

À travers les grandes économies, les entreprises privées sont soumises à des obligations de divulgation financière très variables — ce qui laisse souvent les investisseurs avec une visibilité limitée, en particulier pour les petites structures.

Les experts M&A sur les marchés privés se heurtent à plusieurs obstacles :

• Ils ne disposent pas d’une couverture complète de leur marché, car les petites entreprises ont peu d’obligations de reporting.
• Ils n’ont accès qu’à un nombre restreint d’indicateurs, généralement limités aux données financières figurant dans les dépôts officiels.
• Ils doivent s’appuyer sur des documents légaux, même si ceux-ci peuvent être incomplets ou trompeurs — car ils ne tiennent pas toujours compte des filiales ou du siège social à l’étranger

Conséquence ? Les investisseurs actifs sur les marchés privés doivent recouper des documents gouvernementaux issus de multiples sources pour obtenir une vision claire de la performance financière, de la structure du groupe, ou des filiales d’une cible.

Et en matière de transparence financière, toutes les entreprises privées ne se valent pas. Entre le Royaume-Uni, l’Union européenne et l’Australie, les exigences de reporting varient considérablement — ce qui donne une vision inégale de la performance des entreprises.

Au Royaume-Uni, seules les entreprises privées dépassant certains seuils de taille sont tenues de déposer leurs états financiers annuels auprès de Companies House.
Les plus petites sociétés échappent à cette obligation, créant des zones d’ombre pour les investisseurs et analystes.

En France, la majorité des entreprises doivent déposer leurs comptes annuels au Registre du commerce et des sociétés (RCS). Cependant, les « petites entreprises » (remplissant 2 des 3 critères suivants) peuvent déposer des comptes abrégés :

• Bilan ≤ 7,56 M€
• Chiffre d’affaires ≤ 15 M€
• ≤ 50 salariés

Même les entreprises de taille moyenne peuvent ne pas publier leur compte de résultat.

En Allemagne, toutes les entreprises enregistrées doivent déposer leurs comptes auprès de l’Unternehmensregister. Toutefois :

• Les micro-entreprises (bilan ≤ 350 000 €, chiffre d’affaires ≤ 700 000 €, ≤ 10 salariés) sont exemptées de dépôt du compte de résultat.
• Les petites entreprises (bilan ≤ 6 M€, chiffre d’affaires ≤ 12 M€, ≤ 50 salariés) peuvent déposer des comptes simplifiés sans compte de résultat.

En Australie, le mid-market est dynamique mais peu transparent. Une entreprise privée est considérée comme « petite » si elle remplit 2 des critères suivants :

• Chiffre d’affaires < 50 M AUD
• Actifs < 25 M AUD
  
• Moins de 100 employés

Les grandes entreprises sont soumises à un reporting plus rigoureux, mais les plus petites bénéficient d'exemptions importantes — ce qui limite la visibilité sur une part significative du marché.

La solution : une visibilité complète sur les marchés privés

Travailler à partir d’analyses incomplètes engendre des processus inefficaces — coûtant aux experts M&A du temps, des ressources, et des opportunités.

Si la société cible dépasse les seuils de reporting, les experts M&A doivent passer en revue les documents des registres officiels. Si elle ne les atteint pas, ils doivent estimer eux-mêmes les données à l’aide de proxies comme par exemple les effectifs… ce qui comporte aussi son lot de limites.

Les documents financiers disponibles sur Grata agrègent les données de plusieurs filiales, au sein d’un même pays ou à l’international. Ces informations sont également standardisées pour faciliter leur lecture.
Résultat : les experts M&A peuvent accéder en un seul endroit à toutes les données nécessaires pour qualifier et analyser une cible.

Et la facilité d’accès est tout aussi essentielle que la profondeur des données.
Les investisseurs sur les marchés privés doivent pouvoir intégrer ces données de manière fluide dans leurs processus existants.

Les workflows de Grata, alimentés par l’intelligence artificielle, vous donnent accès rapidement et en un seul endroit à toutes les données dont vous avez besoin, à chaque étape du processus M&A :

Étude sectorielle : Comprendre un marché prend du temps — et nécessite beaucoup de données.
Avec Grata, vous pouvez analyser les paysages concurrentiels, évaluer le niveau de fragmentation et identifier les mouvements M&A de manière rapide et efficace.
Découvrez davantage d’entreprises dans votre secteur, validées et classées par des sources fiables grâce à la List Library.

Sourcing : Trouver les bonnes cibles implique de dépasser les recherches classiques.
La recherche avancée de Grata et la fonctionnalité Similar Company vous permettent d’explorer des marchés adjacents et d’identifier des opportunités moins visibles.
Grâce au Grata Deal Network, les experts M&A accèdent à des mandats en cours, avec un accès exclusif à des deals in-market.

Analyse de comparables (comps) : Trouver les bons comparables peut s’avérer complexe.
Que vous travailliez à partir d’une liste d’entreprises ou d’une stratégie spécifique, les filtres flexibles et la profondeur des données de Grata garantissent des comps réalistes et pertinents.
Définissez votre marché à l’aide de critères précis : secteurs, entreprises ou listes, et identifiez les comparables les plus justes pour votre cible.

Développement de relations : Les relations sont souvent au cœur du succès.
Identifiez les conférences, salons et événements clés dans votre secteur.
Cherchez parmi les listes de participants pour repérer vos cibles prioritaires, et contactez directement les décideurs grâce à des coordonnées vérifiées — pour planifier des rendez-vous en amont.

Gestion de pipeline : Gérer un pipeline nécessite de la structure… et de la flexibilité.
Créez des étiquettes personnalisées alignées sur votre processus de deal.
Documentez chaque interaction avec des notes, et collaborez efficacement avec votre équipe.
Avec Grata, chaque étape est visible, traçable et intégrée à votre workflow interne — ce qui réduit les frictions et facilite les passations.

Suivi des relations : Les relations peuvent exister dans de multiples systèmes.
Grata propose une intégration bidirectionnelle avec votre CRM (Salesforce, DealCloud, HubSpot…), vous permettant d’afficher les données clés directement dans Grata.
Priorisez les bonnes opportunités et optimisez vos processus.

Construction de listes d’acheteurs : Lorsqu’il est temps de sortir d’un investissement, identifier les bons acquéreurs est essentiel.
Grâce à l’étendue des données disponibles sur Grata et à ses filtres conçus pour le M&A, vous pouvez rechercher parmi 20 000 fonds d’investissement et 100 000 acquéreurs stratégiques, selon leurs critères d’investissement et deals passés.
Constituez vos listes d’acheteurs et menez vos analyses de sortie sur la base de données fiables — pas d’approximations.

Découvrez Grata en action

Prêt(e) à voir comment Grata peut vous accompagner ?
Demandez une démo dès aujourd’hui et explorez tout le potentiel de l’intelligence de marché alimentée par l’IA.