プライベートマーケットは世界の成長エンジンとしての地位を固めつつあり、その市場規模は2030年までに30兆ドルに達すると 予測されています。その結果、プライベートマーケットデータの需要は世界中で急速に加速しています。

しかし、質の高いプライベートマーケットデータを見つけるのは難しく、多くの場合それは断片的です。ディールメーカーは、多数の異なるツールから部分的な見解を繋ぎ合わせなければなりません。また、国際市場で事業を展開しようとするディールメーカーにとっては、異なる報告要件やシステム、通貨換算、翻訳により、その課題は大きくなる一方です。

ディールメーカーはどのようにすれば、自信をもって、かつ容易にプライベートマーケットをナビゲートすることができるのでしょうか？データの複雑さが障害ではなく、競争上の優位性だったとしたらどうでしょうか？

課題：非公開企業の財務報告におけるグローバルなギャップ

主要経済国全体において、非公開企業はさまざまな財務開示要件に直面しています。そして、特に中小企業に対しては、投資家が限られた視界しか得られないことが多くあります。

プライベートマーケットのディールメーカーは…

• 小規模企業は報告義務が限られているため、市場を包括的にカバーしません
• 提出書類は多くの場合財務情報に限られており、それに記載されている以上のデータを持ちません
• 情報は、子会社や海外本社を考慮していないため、誤解を招いたり不完全であったりすることがあるにもかかわらず、提出書類の情報に頼らざるを得ません

はたしてその結果は？プライベートマーケットの投資家は、ターゲット企業の財務実績や子会社などについての確かな情報を得るため、複数の情報源にまたがる政府文書をふるいにかける必要があります。

また、財務の透明性に関して言えば、すべての民間企業が同じように作られているわけではありません。英国、EU、オーストラリアでは報告要件が大きく異なるため、投資家は企業の業績について不均一な見方をすることになります。

英国では、一定の規模を満たす非公開企業のみが、年次財務諸表を企業登記局（Companies House）に提出しなければなりません。中小企業はしばしば対象外になり、投資家やアナリストの死角になることがあります。

EU諸国では、次に記載するように、それぞれの国で異なる制度の下で運営されています。

フランス：ほとんどの会社は、商業・会社登記所（RCS）に年次報告書を提出しなければなりません。ただし、「小規模企業」（貸借対照表756万ユーロ以下、売上高1,500万ユーロ以下、従業員数50人以下の3つの条件のうち2つに該当）の場合は、簡略化した報告書を提出することができます。中堅企業であっても、損益計算書を非公開にすることができます。

ドイツ：すべての登録企業は、会社登記簿（Unternehmensregister）に財務報告をしなければなりません。しかしながら、次の緩和要件が適用されます。

• 零細企業（貸借対照表35万ユーロ以下、売上高70万ユーロ以下、従業員数10人以下）は損益計算書の提出が免除されます。
• 小規模企業（貸借対照表600万ユーロ以下、売上高1,200万ユーロ以下、従業員数50人以下）は、簡易報告書を提出し、損益の開示を省略することができます。

オーストラリアの中間市場はダイナミックですが不透明です。非公開企業は、以下のうち2つを満たせば「小規模」に分類されます。

• 売上高5,000万オーストラリアドル未満
• 資産2,500万オーストラリアドル未満
• 従業員数100人未満

大企業の報告義務は厳しさを増していますが、中小企業はより緩やかな要件が適用されるため、市場の大部分に関する可視性が限られています。

解決策：プライベートマーケットの完全な可視性

不完全な分析に基づいて業務を行うことは、非効率なワークフローにつながり、ディールメーカーの時間、リソース、機会を犠牲にします。ターゲット企業が報告基準を満たしている場合、ディールメーカーは登記書類を解析しなければなりません。ターゲット企業が報告基準を満たさない場合は、ディールメーカーは社員数のようなプロキシを使って自身で見積もる必要がありますが、 それには独自の課題があります。

Grataの財務報告書類には、国内および国をまたぐ複数の子会社がまとめられています。また、提出書類の間で標準化されているため、容易に利用できます。こうすることで、ディールメーカーは、ターゲット候補を選別するために必要なすべてのデータに一箇所で簡単にアクセスすることができます。

データへのアクセスの容易さは、データの詳しさと同じくらい重要な要素です。プライベートマーケットの投資家は、データを自社のプロセスにシームレスに統合できなければなりません。

GrataのAIを活用したワークフローは、ディールメーキングプロセスのあらゆる段階で、必要なデータを迅速かつ一元的に表示します。

業界研究： 市場の状況を把握するには時間がかかります。 競合状況の分析、断片化の評価、M&A活動の迅速かつ効率的な検出など。List Libraryで、信頼できるパブリッシャーが厳選し、ランク付けした、同じ業界の企業をもっと見つけましょう。

ソーシング： 適切なターゲットを見つけるということは、表面的な検索にとどまらないということでもあります。  Grataの詳細検索機能と類似企業検索を使えば、似たような市場やあまり知られていないビジネスチャンスを明らかにすることができます。Grataディールネットワークがディールメーカーとリアルタイムの案件を結びつけ、ユーザーは市場内の取引に独占的にアクセスすることができます。

比較対象企業分析： 正確な比較対象企業を見つけるのは困難です。柔軟なフィルターと詳細なデータにより、企業リストでも、戦略的な焦点でも、比較対象企業が取引の現実を反映できるようにします。特定の業界、企業、またはリストを使用して市場を定義してください。ターゲットに最も近い比較対象企業を確認できます。

人間関係の構築：人間関係はしばしば成功の鍵となります。業界で最も重要な会議、見本市、イベントを見つけましょう。出席者リストを検索し、最優先のターゲットを見つけることができます。連絡先が確認された経営幹部と連絡を取り、事前にミーティングを設定しましょう。

パイプライン管理： パイプライン管理には構造化と適応性が必要です。取引プロセスに合ったカスタムラベルを作成します。やり取りの内容をNotesに文書化し、チームで協力しましょう。Grataでは、各ステップが可視化されており、検索ができ、社内のワークフローに沿ったものとなっているため、摩擦の減少、引き継ぎの改善へとつながります。

人間関係の追跡： 人間関係はさまざまな場所に分散しがちです。Grataの双方向CRM統合機能を利用して、最も重要なSalesforce、Dealcloud、HubspotのデータをGrataプラットフォームで直接確認することができます。適切な機会を優先し、プロセスを合理化しましょう。

バイヤーリストの作成： 売却する際には、適切な買い手を見極めることが重要です。Grataの広範なデータと目的に応じたフィルターにより、ユーザーは投資条件や過去の取引に基づいて、20,000社の金融スポンサーと100,000社の戦略的バイヤーを検索することができます。バイヤーリストを作成し、当て推量ではなくデータに根ざした出口分析を実行しましょう。